Crédit Agricole Italia ha perfezionato con successo la sua prima emissione dell’anno di Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) in formato Premium; l’operazione si distingue come l’OBG con la scadenza più lunga collocata sul mercato da inizio anno.
Il processo di book building, con un’elevata partecipazione di investitori internazionali, ha raggiunto una domanda finale pari a oltre 1,6 volte l’offerta, a conferma del solido posizionamento dell’emittente nel segmento OBG e il costante apprezzamento del mercato per Crédit Agricole Italia.
L’emissione, di importo pari a 1 miliardo di euro e con durata di 11 anni (scadenza 24 giugno 2037) ha cedola annua lorda pari a 3,50%, offre un rendimento equivalente al tasso mid swap maggiorato di uno spread di +59 punti base, circa 16bps al di sotto del rendimento del BTP di durata analoga.
L’operazione è stata annunciata il 15 giugno alle 10:27. Il giorno seguente, valutate le condizioni di mercato, il book è stato aperto alle 8:35 con IPT iniziale in area mid swap +65bps; alle 12.29 lo spread finale è stato poi fissato a MS +59bps.
Curata da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank in qualità di Global Coordinator e con joint bookrunners Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (B&D), BBVA, Erste Group, Mediobanca, Raiffeisen Bank International e Santander, l’emissione si inserisce all’interno del programma di Covered Bond di Crédit Agricole Italia da € 16 miliardi di euro avente come sottostante mutui ipotecari residenziali italiani.
Si prevede un rating pari a Aa2 da parte di Moody’s.