Dai conti d’investimento per i bambini introdotti negli Stati Uniti, alle riforme previdenziali in Germania, la responsabilita di costruire un patrimonio e finanziare la propria pensione sta passando sempre di piu dalle istituzioni ai singoli individui. Sebbene questo consenta alle famiglie maggiori opportunita di plasmare il proprio future finanziario, allo stesso tempo rendesempre piu importante la comprensione dei concetti finanziari di base, come l’interesse composto, l’inflazione, il rischio e la diversificazione. L’ultimo Financial Literacy Report di Allianz Research suggerisce che la strada da percorrere sara lunga, poiche la competenza finanziaria none ancora al passo con i tempi.
Questa e la quarto edizione del sondaggio sull’alfabetizzazione finanziaria, che viene condotto ogni tre anni. La ricerca ha coinvolto piu di 8.000 intervistati in otto paesi: Austria, Francia, Germania, Italia, Polonia, Spagna, Regno Unito e Stati Uniti. I risultati confermano che i cittadini con un elevate livello di alfabetizzazione finanziaria rappresentano ancora un’eccezione. Solo il 17% degli intervistati risulta altamente alfabetizzato su queste tematiche, mentre piu di un quarto ottiene punteggi bassi. ll Regno Unito e al primo posto peril numero di intervistati con un’elevata alfabetizzazione finanziaria (23%), seguito da Austria e Germania (entrambe al 22%), mentre Francia (11%) e Stati Uniti (13%) registrano i risultati piu bassi. L’ltalia si allinea alla media con una percentuale del 17% degli intervistati che ha un alto livello di alfabetizzazione finanziaria. Questi risultati sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto alla precedente indagine condotta nel 2023, il che sottolinea la necessita di intensificare gli sforzi per migliorare la cultura finanziaria.
Le famiglie non devono necessariamente risparmiare di piu, ma investire in modo piu intelligente
lnvestire meglio, in modo piu consapevole ed efficace, rappresenta una delle maggiori opportunita ancora inesplorate per aumentare la ricchezza delle famiglie. Una semplice simulazione mostra che la riallocazione della meta dei depositi bancari in un portafoglio d’investimento familiare, in media composto in parti uguali da titoli di Stato e da titoli azionari, nel corso degli ultimi due decenni avrebbe incrementato i rendimenti annui in tutti i paesi considerati. Senza dover aumentare il risparmio accantonato, una simile riallocazione avrebbe accresciuto la ricchezza finanziaria pro capite del 14-21% in termini reali nei Paesi con depositi bancari piu consistenti. L’ltalia rappresenta un chiaro esempio della portata di questa opportunita: al netto dell’inflazione, la ricchezza finanziaria pro capite sarebbe cresciuta in vent’anni di 7.600 euro.
I risparmiatori che hanno la responsabilita piu alta di finanziare il proprio futuro sono i meno preparati
Ledonne, gli intervistati piu giovani e quelli con un livello di istruzione piu basso devono affrontare le maggiori sfide finanziarie, eppure registrano i punteggi piu bassi nell’alfabetizzazione finanziaria. Ledonne devono accumulare ricchezza privatamente per finanziare pensioni piu lunghe, ma hanno solo la meta delle probabilita degli uomini di raggiungere un’alfabetizzazione elevata (11% contro 24%; in Italia 11% contro 23%). Anche le generazioni piu giovani avranno una maggiore responsabilita nel finanziare privatamente la loro pensione, ma registrano i risultati piu bassi: solo il 12% della Generazione Z risulta altamente alfabetizzato finanziariamente (9% in Italia), rispetto al 22% dei Baby Boomers (19% in Italia). Ledonne della Generazione Z registrano i risultati peggiori, poiche solo il 10% rientranella fascia alta (il 6% in Italia), mentre gli uomini appartenenti alla generazione dei Boomer ottengono i risultati migliori, con il 29% nella categoria ad elevate livello di alfabetizzazione (il 24% in Italia). ll livello di istruzione scolastica costituisce un fattore predittivo ancora piu significativo: solo il 5% degli intervistati con un’istruzione primaria raggiunge un elevate livello di alfabetizzazione (il 4% in Italia), rispetto al 24% di coloro che hanno conseguito un’istruzione universitaria (il 27% in Italia).
L’intelligenza artificiale sta abbassando le barriere alla consulenza finanziaria, senza aumentare la competenza finanziaria
Gia il 14% degli intervistati identifica l’IA come principale fonte di consulenza finanziaria (9% in Italia), e si sale al 26% tra la Generazione Z (18% in Italia). Quasi la meta degli intervistati utilizza l’IA almeno settimanalmente. Sebbene l’IA riduca il costo delle informazioni rendendole anche piu accessibili, non puo sostituire l’alfabetizzazione finanziaria necessaria per valutare la bonta e affidabilita di tali informazioni e ottimizzare le decisioni finanziarie. Un maggiore accesso alle informazioni non si traduce automaticamente in decisioni migliori. Peggie ancora, gli utenti dell’IA hanno maggiore fiducia nelle loro conoscenze finanziarie (il 43% rispetto al 33% complessivo) ma cio non accresce la loro probabilita di raggiungere un alto livello di alfabetizzazione finanziaria rispetto ai non utenti (59% contro 41% in Italia). L’intelligenza artificiale puo integrare la consulenza professionale per le famiglie finanziariamente alfabetizzate, ma per i meno informati rischia di rafforzare decisioni finanziarie sbagliate, anziche migliorarle.
“L’intelligenza artificiale rende le informazioni finanziarie piu accessibili che mai, ma non puo sostituire l’alfabetizzazione finanziaria. ll pensiero critico rimane fondamentale per evitare eccessi di fiducia. Le persone hanno bisogno di conoscenze per valutare i consigli e di competenze per prendere decisioni finanziarie efficaci ea lungo termine”, afferma Simon Krause, economista di Allianz Research.
Per colmare il gape necessario il contributo di tutti
Colmare il gap di alfabetizzazione finanziaria richiede un’azione coordinata da parte di governi, datori di lavoro e istituzioni finanziarie. L’educazione deve andare oltre i risultati deitest per aiutare le famiglie a rafforzare la propria fiducia, a capire quando e necessaria una consulenza professionale ea prendere decisioni finanziarie migliori nel lungo periodo. I governi devono sostenere l’educazione finanziaria e rendere piu concreta la pianificazione previdenziale; i datori di lavoro devono ampliare l’offerta di consulenza finanziaria sul luogo di lavoro; le istituzioni finanziarie, infine, devono sostenere le famiglie offrendo prodotti piu semplici, una consulenza affidabile e strumenti digitali che aiutino le persone a trasformare il risparmio in investimento.
“La sicurezza finanziaria e definita da molteplici fattori, dalle scelte individuali ai sistemi finanziari e sociali in cui le persone si trovano. Sebbene la responsabilita non ricada solo sulle
ALLIANZ RESEARCH
famiglie, agli individui viene richiesto di assumersi una maggiore responsabilita peril proprio futuro finanziario; pertanto, hanno bisogno degli strumenti e delle conoscenze necessari a prendere decisioni consapevoli. Auna maggiore responsabilita dovrebbe corrispondere unamaggiore competenza finanziaria. La necessita di acquisire una educazione finanziaria e in materia di rischio credibile e in costante crescita; per questo motivo, Allianz sta lanciando una piattaforma di apprendimento finanziario online gratuita: la School for Life di Allianz“, Sottolinea Ludovic Subran, Chief Economist e Chief Investment Officer di Allianz.